第011期
(2023年11月7日)
多家城投发“新债”,转型类债券有望接棒融资缺口
近日,河南一地级市城投公司发行了河南首单城投产业转型公司债券。对此,行业普遍认为,债券的成功发行体现了市场投资人对国资集团深化转型发展思路和布局的认可。值得注意的是,近年来,不少城投公司通过发行转型类债券寻求扩充融资渠道。
多位行业人士在接受记者采访时表示,资金投向和产业领域布局是城投未来转型升级的重要方向,尤其对各类国投类、产投类城投公司来说,在经过一系列转型之后,谋求发行产业转型公司债将有力拓宽融资渠道。【详情】
四部委召开房企融资座谈会 了解房地产行业资金状况和企业融资需求
从多家房企获悉,7日下午,人民银行、住建部、金融监管总局、证监会联合召集数家房企座谈,了解行业资金状况和企业融资需求。参会企业包括万科、保利、华润、中海、龙湖和金地等。
IMF上调中国2023年度GDP增长预测至5.4%
11月7日,IMF在对中国经济评估发布会上表示,由于三季度表现高于预期和中国政府出台的一系列财政措施支持,对今年中国GDP增速预测从5%上调至5.4%。
IMF对近日中国政府发行1万亿国债表示欢迎,并认为此举措将会有助于中国提高防灾减灾能力,从而调高了对于中国经济的增长预测。
央行:畅通债券违约司法救济渠道,促进信用风险有序出清
中国人民银行金融市场司发布专栏文章《推动中国金融市场高质量发展 助力加快建设金融强国》提出,坚持把握防风险的底线思维,打造规则统一、监管协同的金融市场。
在市场化法治化轨道上完善违约风险处置机制。会同相关部门推动建立司法、行政、自律相结合的债券违约处置框架。畅通债券违约司法救济渠道,构建包含多种市场化违约处置方式的工具箱,促进信用风险有序出清,增强市场韧性和风险防范化解能力。与相关部门共同建立中央和地方层面国企债券违约监测预警工作机制,加大监管合力和风险防控针对性。【全文】
○ 河南
河南省前三季度社融增量9360亿元
11月7日,央行公布2023年前三季度地区社会融资规模增量统计表。数据显示,浙江、江苏、广东2023年前三季度地区社会融资规模增量位居前三,分别为33505、33117、29198亿元人民币。具体到河南,今年前三季度地区社会融资规模增量为9360亿元。
○ 国内
前三季度非金融企业信用债市场报告,前五省市发行规模占比过半
陕西省地方金融监督管理局公布的2023年前三季度非金融企业信用债市场研究报告显示,前三季度发行规模同比略增,净融资规模显著下降。
2023年前三季度全国非金融企业累计发行债券14949只,规模111150.47亿元,同比增加3.98%。三季度全国非金融企业发行债券5,355只,规模37793.57亿元,较二季度发行规模(37798.07亿元)变化不大,主要考虑三季度货币政策较为平稳,市场维持小幅震荡所致。
从省份看,发行规模累计排前五位地区分别是北京、江苏、广东、浙江、上海,总计发行债券规模达到60424.41亿元,占全国发行总规模的54.36%。
截至三季度末,陕西省非金融企业信用债存续规模7,387.56亿元,其中企业债646.81亿元、交易所债券2962.66亿元(上交所2696.29亿元,深交所266.37亿元)、银行间债券3778.09亿元。
贵州特殊债规模增至1448亿元,居各省之首
化解地方政府债务风险任务艰巨的贵州,得到中央大力支持。
11月6日消息,贵州省将在11月13日公开发行约565.2亿元特殊再融资债券,用于偿还存量债务。加上10月20日贵州已经成功发行了约882.4亿元特殊债,贵州目前披露的特殊债发行规模将高达1447.6亿元特殊债,发行规模居目前披露发债计划的25个省份之首。
兰州市:稳妥化解融资平台债务风险
11月6日,兰州市委副书记、市长刘建勋在市委党校讲授主题教育专题党课,刘建勋强调,防范化解金融和地方债务风险是全市上下共同责任,要化解存量债务,严格落实过“紧日子”要求,严把新建政府投资项目,严控地方债务增量,稳妥化解融资平台债务风险,坚决守住不发生系统性风险的底线。要畅通融资渠道,通过重构投融资体系、深化国企改革重塑政府信用、精细抓好项目谋划、用足财政金融工具、拓展融资新模式、建立政府和社会资本合作新机制等,全力做好“增量”文章。
河南交通投资集团拟发行20亿元中票,用于偿还有息负债
11月7日,河南交通投资集团披露了2023年度第八期中期票据募集说明书。
本期中票发行金额为20亿元,期限为2年,起息日为2023年11月13日。主承销商/簿记管理人为招商银行,联席主承销商为兴业银行。经中诚信国际综合评定,发行人主体信用等级为AAA级。本期所募资金拟用于偿还有息债务。
驻马店城乡建投完成发行7.15亿元公司债,利率3.50%
11月7日消息,驻马店市城乡建设投资集团近日已在上交所完成发行7.15亿元公司债券,债券简称为“23驻投D4”,票面利率3.50%,期限1年,主承销商为财信证券、中信建投,经大公国际评估,发行人主体信用评级为AA+,募集资金将用于偿还公司到期债务。
平顶山发投集团完成发行3亿元公司债,利率4.42%
11月7日,平顶山发展投资控股集团近日已完成发行3亿元公司债券,债券简称为23平发04,票面利率4.42%,期限3年,主承销商为财信证券、中德证券,经东方金诚评估,发行人主体信用评级为AA+,募集资金将用于置换自有资金及偿还公司有息债务。
万科:今年已没有需偿还境外债 明年上半年100亿债务一定会偿付
受深圳国资力挺提振影响,11月7日万科股债双涨。万科证券投资部工作人员表示,目前公司净负债率约53%,境外债券今年已经没有需要偿还的,明年大概有三笔,合计100亿人民币左右。对此工作人员称,一定会偿付,不用担心。
交易商协会:将开展银行间债券市场信用评级机构注册评价工作
11月7日,交易商协会发布通知,将开展银行间债券市场信用评级机构注册评价工作。信用评级机构因发生违规行为受到中国人民银行等监管部门行政处罚,或受到交易商协会和其他自律组织处分的,自处罚或处分措施做出之日起至结束后1年内,注册申请文件不予受理。
中原再担保集团连续六年获AAA主体信用评级
近日,联合资信再次给予中原再担保集团AAA级主体信用评级,展望为稳定。中原再担保集团已连续六年获得最高信用评级AAA主体信用评级。
中证鹏元:平顶山父城文投被列为被执行人,案件金额1784.61万元
11月7日中证鹏元公告,平顶山父城文化产业发展投资有限公司于10月24日被天津市滨海新区人民法院列为被执行人,案件金额为1784.61万元。经了解,上述案件系宝丰县人民医院未能按期足额向远东宏信(天津)融资租赁有限公司支付融资租赁款项,宝丰县发展投资有限公司承担连带保证责任。根据最新反馈,目前各方正在协商还款事宜。
华福固收:城投开始拉久期?
2023年三季度已过,近期随着特殊再融资债的落地发行及其他化债进程稳步推进,城投债行情演绎与此前出现了一些差别,多地城投债利差快速下降。我们将回顾近期城投债发行与成交特征,能反映出市场资金的期限偏好方向逐渐转向中长久期。说明为了继续从高息资产城投债中获取收益,拉长久期成为近期投资选择。
从票面利率-投标下限来看,10月以来仅有1年以下短的债票面利率-投标下限空间在继续抬升,而1年以上的中长债均出现拐点开始下降,说明在短城投热度持续推升下,性价比有所下降,认购情绪进一步向更长久期蔓延。尤其是1-3年期的城投债票面利率-投标下限的空间大幅下降,10月20日当周与前两周相比下降了7.50BP,可以看出投资者对其购买热情显著上升。
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