【大河财立方 记者 王宁宁 文 洪昊旸 视频剪辑】“现在有很多年轻人开始了解个人养老金产品，同时也有很多人对长期养老规划缺乏认知，这中间应当有一个教育环节，让大家形成主动规划养老的意识。”

5月18日，在2025清华五道口全球金融论坛举行期间，清华大学五道口金融学院研究员、中国保险与养老金融研究中心主任、金融MBA教育中心主任魏晨阳接受大河财立方等媒体采访时表示，相关机构也应不断创新养老金融产品，增强吸引力。

如何用金融教育激活“早鸟计划”？

2024年12月15日起，个人养老金制度在全国全面实施。个人养老金制度的全面推广，旨在借助市场化运营，鼓励个人进行储蓄投资，并享受税收优惠，是国家构建多层次社会保障体系的关键一环。

需注意的是，在制度实施之初，或由于个人投资者对个人养老金了解不够，加上可供选择的金融产品相对较少，出现了“开户热、缴费冷”等现象。

“现在看到的一些数据显示，年轻人开始意识到‘我要未雨绸缪’，能存一点是一点，这就说明他们有主动规划养老的意识和观念，但更多的人可能没有这个意识，或许是收入不稳定，觉得放一点钱进去意义不大。”魏晨阳向大河财立方记者表示，从国家到机构应该有一个教育的过程，让更多的人看到哪怕是放一点资金，几十年后也有超预期的收获，对于年轻人来说，还是要先建立主动规划养老的意识。

魏晨阳表示，除了让更多人意识到提前规划养老的重要性，还要考虑到个人养老金政策的灵活性、税收优惠是否有考虑空间、特殊情形下是否能提前提取个人养老金等，为居民创造可以灵活提取的场景。

具体来看，例如放宽提取限制，允许特定情形（如重大疾病、失业）提前领取，并支持阶段性领取或紧急用款。同时，将灵活就业人员纳入税收优惠范围，通过平台企业推送政策信息，扩大覆盖人群。此外，金融机构也应强化投资者教育与投顾服务，根据投资者生命周期和风险偏好推荐产品组合，提供满足不同风险偏好的养老金融产品。

为什么养老金融离不开保险机构？

个人养老金制度是我国养老保险体系第三支柱的重要制度设计，最终形成了基本养老保险保基本，企业年金和职业年金发挥补充作用，鼓励个人按照市场化方式在年轻时储备养老资产的“三支柱”养老保险制度。

纵观当前保险市场的商业养老产品，限期缴费的年金保险凭借收益相对稳健、缴费灵活在市场占据主流。当前，越来越多的专业养老保险公司开始参与到第三支柱养老保险体系的建设中。

魏晨阳表示，保险公司擅长超长期资金管理，能够通过精算模型将养老金负债端与资产端匹配，规避短期限产品导致的再投资风险。此外保险产品可以灵活组合保证收益账户与投资账户，兼顾安全性与收益性，满足保守型投资者需求。同时可以解决养老资金因疾病意外被挤占的风险，形成差异化。

在养老金融领域，国际经验为我国提供了多元视角，谈及如何将国际经验本土化，魏晨阳提到，需持续完善均衡的“三支柱”养老体系，开发多样化的特色养老金融产品，同时大力发展养老投顾市场。

“养老体系的复杂性催生了市场对专业投资顾问的需求，从养老规划和执行上看，在成熟市场中金融机构的作用至关重要。从顾问到产品，再到服务，大多数个人客户的需求是通过各类专业金融机构完成的。”魏晨阳表示，同时要畅通养老金融市场化的投融资渠道，为养老产业发展提供坚实的资金支持。

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