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立方债市通
【立方债市通】河南投融资平台重磅报告发布/河南交投300亿小公募提交注册/入股上市公司成愈来愈多城投转型选择
大河财立方
2024-12-19 20:30:00
第282期
2024-12-19

 

焦点关注
2024年河南省地方政府投融资平台转型发展报告发布

12月19日,在2024债券市场高质量发展大会——“产业化转型和资产盘活”专场活动上,《2024年河南省地方政府投融资平台转型发展报告》正式发布。

根据报告,河南交通投资集团、郑州城市发展集团、郑州金水投资集团以及河南东龙控股集团分别位列河南省省级、地市级、区县级、开发区级榜单第一名。

2024年河南省地方政府投融资平台转型发展报告发布
宏观动态
超1900亿!熊猫债发行创新高,外资发行人投资人占比大增

在今年整个中国债券市场“牛市”的背景下,“熊猫债”这一境外投资者在境内发行的人民币债券品种,受到了境外发行人和投资人的追捧。截至目前,“熊猫债”的发行额度已突破1900亿元,创历史新高,去年全年为1500亿元。从月均交易量来看,二级市场的流动性也显著提高。随着明年中国货币政策将进一步宽松的预期,以及跨境融资渠道的拓宽,预计“熊猫债”市场将会继续活跃。方中睿表示,“熊猫债”有望在带动境外投资者配置人民币资产中发挥积极作用。

央行开展806亿元7天逆回购操作

12月19日,中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了806亿元7天逆回购操作,中标利率1.50%,与此前持平。因今日有661亿元逆回购到期,央行公开市场净投放145亿元。

区域热点
张家界:全力以赴做好做实专项债券资金收回收购存量闲置土地工作

湖南省张家界市市长王洪斌主持召开专题会议,审议市本级土地储备专项债券项目。会议强调,运用专项债券资金收回收购存量闲置土地,是减少市场存量土地规模、改善土地供求关系、增强地方政府和企业资金流动性、促进房地产市场止跌回稳的关键举措。要明确目标,加强工作领导调度,深入研究学习政策,科学确定土地价格,明确项目申报优先序,向上汇报争取最大支持,全力以赴做好做实专项债券资金收回收购存量闲置土地工作。

四川省三年获下达3444亿元专项债务限额置换存量隐债,2024年发行1148亿元拟全部转贷市县

四川省人民代表大会常务委员会批准四川省2024年省级预算调整方案的决议。现就2024年预算调整方案报告如下:近期,财政部下达四川省地方政府债务结存限额再融资债券额度219亿元。其中:一般债券114亿元;专项债券105亿元。省政府拟对应发行再融资债券219亿元,全部转贷市县。同时,全国人大常委会审查批准增加6万亿元地方政府专项债务限额,用于偿还存量隐性债务。财政部分配下达我省2024—2026年限额3444亿元,每年1148亿元。今年,省政府拟在限额内通过发行地方政府专项债券举借债务1148亿元,全部转贷市县。

发行动态
汤阴县城乡发展投资集团拟发行6亿元公司债,获上交所受理

12月19日,汤阴县城乡发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所受理。债券拟发行金额6亿元,承销商/管理人为万联证券。2024年6月19日,经中证鹏元综合评定,发行人主体信用评级为AA,展望稳定。

焦作建投完成发行2亿元公司债,利率2.49%

12月19日,焦作市建设投资(控股)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)日前已完成发行,将于12月20日起在上交所挂牌交易。

本期债券简称为“24焦作01”,发行规模2亿元,利率2.49%,期限5(3+2)年;债券募集资金将用于偿还公司债券本金。2023年7月27日,经联合资信综合评定,发行人主体信用评级为AA,评级展望稳定。

邓州国控集团完成发行2亿元公司债,利率2.63%

12月19日,邓州市国有资产控股运营集团有限公司完成发行2024年第三期面向专业投资者非公开发行公司债券。

本期债券简称“24邓州03”,发行规模2亿元,利率2.63%,期限3年;主承销商为国金证券。2024年12月6日,大公国际赋予发行主体AA级信用评级,展望为稳定。募集说明书显示,本期债券扣除发行费用后,拟用于偿还公司债券本金。

利率创新低!中原资产5亿元中票完成发行

12月18日,中原资产管理有限公司完成发行2024年度第五期中期票据,规模5亿元,期限3+2年,票面利率2.20%,全场认购倍数达2.66倍,边际倍数3.33倍。此次发行获得银行、券商、资管等金融机构积极参与,发行利率创公司发行债券票面利率历史新低。

河南交通投资集团拟发行300亿元小公募,已提交注册

12月19日,据上交所披露,河南交通投资集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券项目状态更新为“提交注册”。

该债券拟发行金额300亿元,品种为小公募,债券期限不超过50年(含50年),可以为单一期限品种,也可以是多种期限的混合品种或含权品种。牵头主承销商、簿记管理人为光大证券,联席主承销商包括中信证券、海通证券、东方证券、银河证券等。经联合资信评估股份有限公司评定,发行人的主体信用等级为AAA,评级展望为稳定;本次债券无评级。

全国首单“一带一路”中小微企业支持债券完成发行,利率2.63%

12月18日,东营市财金集团在上海证券交易所成功发行全国首单“一带一路”中小微企业支持债券,发行规模3亿元,发行期限5年,票面利率2.63%,创东营市债券融资利率历史新低。本期债券募集资金全部用于公司开展共建“一带一路”国家(地区)石油装备出口业务,同时定向支持国内中小微企业的发展。

河南航空港投资集团拟发行10.6亿元公司债

12月19日,河南航空港投资集团有限公司发布2024年第八期面向专业投资者公开发行公司债券的募集说明书。

本期债券拟发行金额10.6亿元,分两个品种发行。其中,品种一债券期限为3年, 起息日为2024年12月24日,兑付日为2027年12月24日;品种二债券期限为5年,起息日为2024年12月24日,兑付日为2029年12月24日。2024年6月27日,中诚信国际赋予发行人主体AAA,信用评级展望为稳定。募集说明书显示,本期债券募集资金扣除发行等相关费用后,计划用于偿还前次公司债券“22兴港01”、“22兴投06”本金。

开封文投集团完成发行4亿元公司债,利率4.17%

12月19日消息,开封市文化旅游投资集团完成发行4亿元公司债。该期公司债简称“24汴旅02”,期限5年,利率4.17%,主承销商为东方证券。开封市文化旅游投资集团主体信用评级AA,本期债券由开封市文化旅游产业发展集团提供不可撤销连带责任保证担保。

债市主体
组建不到3个月,石家庄城发投产业发展公司获AAA主体信用评级

12月19日石家庄国控城市发展投资集团消息,石家庄城发投产业发展有限公司自今年9月底组建成立以来,仅用不到3个月时间,获得AAA主体信用等级认定,成为石家庄市第4家市属AAA级企业。

紫金财险原总裁桓恒出任江苏省信用再担保集团董事长

12月19日,江苏省信用再担保集团有限公司公告,江苏省委决定,桓恒同志任江苏省信用再担保集团董事长。12月5日,江苏省委组织部发布干部任职前公示,紫金财产保险股份有限公司总裁、党委副书记桓恒拟进一步使用。

债市舆情
远洋集团:清盘呈请聆讯延期至明年2月17日

远洋集团港交所公告,香港高等法院已撤销原定于2024年12月23日举行的清盘呈请聆讯,并将呈请聆讯延期至2025年2月17日。

济南城建:取消发行“24济南城建MTN003A”、“24济南城建MTN003B”

济南城市建设集团有限公司公告,鉴于近期市场波动较大,根据公司安排,决定取消济南城市建设集团有限公司2024年度第三期中期票据(简称“24济南城建MTN003A”“24济南城建MTN003B”)的发行,公司将另择时机重新发行。

市场观点
财达证券钟名刚:入股上市公司成为愈来愈多城投转型时的选择

12月19日,2024债券市场高质量发展大会首场活动——“产业化转型和存量资产盘活”专场在郑州举办。会上,财达证券投资银行总部董事总经理钟名刚以“新质生产力背景下并购重组政策与城投公司收购上市公司的新机遇”为主题进行分享。

对于城投公司而言,钟名刚认为,由于受历史原因的影响,其承担着大量的地方政府城市建设融资的职责,普遍面临盈利能力较弱、运营不规范、债务靠政府兜底等问题。

“A股上市公司在国内具有稀缺性,兼具行业地位及收入利润规模优势,入股上市公司成为愈来愈多城投转型时的选择。”钟名刚表示。

从目的来看,城投公司入主上市公司的目的主要分为两大类。一是城投公司基于营利性考虑,当其与上市公司存在业务关联时,入主以寻求业务协同,无业务关联,入主主要为进行产业投资,优化自身业务结构;二是城投公司需要上市公司作为一个股权融资的平台,通过资产置换实现借壳上市,以拓宽融资方式、降低融资成本。

对于收购上市公司控制权的主要路径,钟名刚总结,城投公司主要以协议转让及协议转让+的方式并购上市公司,分为四大类。一是协议转让;二是协议转让+表决权委托+定增;三是协议转让+表决权放弃;四是间接股份转让。

责编:刘安琪 | 审核:李震 | 监审:万军伟


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