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立方债市通
【立方债市通】河南两家企业获批注册35亿元中票/5家银行中标豫资保障房20亿PPN项目/四季度信用债市场展望
大河财立方
2024-10-29 20:30:00
第 245 期
2024-10-29

 

焦点关注
河南两家企业获批注册35亿元中票

中国银行间市场交易商协会披露,接受洛阳城市发展投资集团、城发环境中期票据注册,金额合计35亿元。其中,洛阳城市发展投资集团获注册两笔中票,规模均为10亿元。城发环境获批注册15亿元中票。

河南两家企业获批注册35亿元中票
地方争取隐性债务置换额度,专家预计向负担重的地方倾斜

在财政部宣布拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务之后,不少地方正积极争取这一隐性债务置换额度,以缓解地方化解政府债务风险压力。中央财经大学教授温来成告诉记者,即将出台的隐性债务置换额度分配,应该还会重点向隐性债务负担重的地方倾斜,而已经实现隐性债务清零的地方,可能不会拿到这一额度。

地方争取隐性债务置换额度,专家预计向负担重的地方倾斜
专家:新一轮债务置换规模或将达到6万亿至10万亿元

一揽子化债方案落地一年有余,地方政府化解存量隐性债务力度继续加大。为缓解地方政府化债压力,财政部拟“一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务”,这将是近年来最大力度的地方化债措施,财政部部长蓝佛安称其为政策“及时雨”。 

在受访专家看来,新一轮债务置换规模或将达到6万亿至10万亿元。地方政府可重启发行“置换债券”,或继续发行“特殊再融资债券”“特殊新增专项债券”,用于缓释地方债务违约风险,助力地方政府将更多精力和资源投入经济发展和民生保障中。

宏观动态
财政部:9月份全国发行新增债券11371亿元

财政部发布9月地方政府债券发行和债务余额情况。2024年9月,全国发行新增债券11371亿元,其中一般债券1042亿元、专项债券10329亿元。全国发行再融资债券1522亿元,其中一般债券632亿元、专项债券890亿元。合计,全国发行地方政府债券12893亿元,其中一般债券1674亿元、专项债券11219亿元。

财政部:9月份全国发行新增债券11371亿元
区域热点
北京发文!鼓励支持科技型企业发行债券

中国人民银行北京市分行等部门印发《关于完善首都科技金融服务体系 助推新质生产力加快发展的意见》。其中提到,加大结构性货币政策支持力度。确保每年安排不低于600亿元货币政策资金专项支持科技创新、高端制造等领域。鼓励支持科技型企业发行债券。设立科技型企业债券融资专属服务窗口。

北京发文!每年安排600亿货币政策资金,专项支持科技创新等领域
甘肃:持续推进省属企业间重组,完成15组38户企业战略性重组和专业化整合

据甘肃国资委发布,国企改革深化提升行动开展以来,甘肃省国资国企全力推动国企加快建立完善现代企业制度,增强市场竞争力与抗风险能力,实现高质量发展。持续推进省属企业间重组。坚持突出实业、做精一业,强化横向合并、纵向联合及内部整合,完成15组38户企业战略性重组和专业化整合,推动国有资本向主导产业、优势企业集中,有效增强国有企业核心功能。

发行动态
信阳建投投资集团完成发行8.72亿元中票,利率3.43%

信阳建投投资集团完成发行2024年度第六期中期票据。 本期债券简称“24信阳建投MTN006”,发行金额8.72亿元,利率3.43%,期限3年;主承销商/簿记管理人为中金公司,联席承销商为交通银行、兴业银行、中信银行、中原银行。2024年7月26日,经中证鹏元综合评定,发行人主体信用评级为AA+。 

河南航空港投资集团完成发行10亿元公司债,利率3.17%

河南航空港投资集团完成发行2024年第六期面向专业投资者公开发行公司债券。本期债券简称“24豫港06”,发行金额10亿元,利率3.17%,期限3年;主承销商/簿记管理人为东方证券,联席承销商为国泰君安、中泰证券。经中诚信国际综合评定,发行人主体信用评级为AAA,评级展望为稳定。 

商丘市铁投公司完成发行5.12亿元公司债,利率3.09%

商丘市铁路投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第二期)将于10月30日起在上交所挂牌。 本期债券发行规模5.12亿元,利率3.09%,期限1年;主承销商为国泰君安、首创证券。2024年9月27日,经中诚信国际综合评定,发行人主体信用评级为AA+,评级展望稳定。 

驻马店产投集团完成发行2亿元公司债,利率3.4%

驻马店市产业投资集团有限公司完成发行2024 年第四期(品种一)面向专业投资者非公开发行公司债。本期债券简称“24驻产04”,发行规模2亿元,利率3.4%,期限3年。2024年3月13日,经联合资信综合评定,发行人主体信用评级为AA+,评级展望为稳定。 

豫资保障房拟发行20亿元PPN,中标承销商公布

河南省豫资保障房管理运营有限公司公布2024—2026年度定向债务融资工具主承销商招标项目中标结果。根据公告,中标人分别为光大银行郑州分行、中信银行郑州分行、兴业银行郑州分行、交通银行河南省分行、华夏银行郑州分行,中标价均为实际发行规模的0.7‰/年。据悉,豫资保障房拟申报发行不超过20亿元定向债务融资工具,期限不超过10年。 

郑州中原发投集团拟发行20亿元中票,3家中标承销商公示

郑州中原发展投资(集团)有限公司对2024年中期票据主承销商选聘评标结果进行公示。 根据公示,中标候选人分别为邮储银行河南省分行直属支行、平安银行郑州分行、中信银行郑州分行。中原发投集团拟注册发行不超过20亿元中票,期限不超过5年期。中原发投集团系郑州市中原区属国有企业,主体信用等级AA+。

山东国投拟发行192亿元债务融资工具,公开选聘25家承销商

山东国投公告,就2025-2027年度债务融资工具承销商选聘。本次招标拟选取不超过25家承销机构作为承销商团。交易商协会债务融资工具按品种分别注册发行。其中,超短期融资券发行总额不超过86亿元(含),中期票据发行总额不超过86亿元(含),永续中期票据发行总额不超过20亿元(含),金额合计192亿元。

山东国投拟发行192亿元债务融资工具,公开选聘25家承销商
债市主体
江西省长天旅游集团揭牌,由长天集团与江旅集团重组整合

10月28日,江西省长天旅游集团揭牌仪式在南昌举行。7月3日,江西省旅游集团公告,通过实施江西长天集团有限公司与江西省旅游集团重组整合,聚力打造省级旅游龙头企业,争当全省旅游产业“链主”企业,带动全省旅游产业转型升级,助力打造旅游强省,江西省人民政府同意将江西省国有资本运营控股集团有限公司持有的江旅集团股权划转至长天集团。 9月26日,江西长天集团名称变更为江西省长天旅游集团有限公司。

天津一国资公司获AAA主体信用评级

近日,经中证鹏元资信评估股份有限公司综合分析和评定,天津国有资本投资运营有限公司获评AAA主体信用评级,评级展望为稳定。

债市舆情
成都兴城投资集团原党委书记、董事长任志能被查

成都兴城投资集团有限公司原党委书记、董事长任志能涉嫌严重违纪违法,目前正接受成都市纪委监委纪律审查和监察调查。

晟晏实业:公司及关联方新增被执行事项,涉案金额约为7.8亿元

宁夏晟晏实业集团公告,公司及关联方近期新增被执行事项,涉案金额为780,065,410元,立案及发布日期均为2024年10月28日。

市场观点
三季度我国信用债市场分析与四季度展望

中证鹏元评级发文表示,2024年三季度,经济承压,宽松支持政策持续出台,民营企业净融资回正,新增风险主体维持低位。四季度,有待支持政策继续落地,推动经济逐步回升和债务风险化解。

民企净融资回升,化债提速!三季度我国信用债市场分析与四季度展望
年度政府债发行或迈入“10万亿+”时代

特朗普回归,中国的财政账怎么算?民生宏观研究团队分析,从外部来看,随着特朗普回归白宫的概率渐增,出口增速的下行斜率可能会被放大;从内部来看,2028年“十年化债计划”将迎来收官,当前加快隐性债务化解的诉求在升温。面对内外压力,财政的适时加码变得愈发重要,2024年很可能成为中国财政的分水岭,中国年度政府债发行将迈入“10万亿+”时代。

展望明年,财政空间可能会进一步扩大到11万亿元以上。有了2024年10万亿元左右发债规模的铺垫,2025年财政空间增至11万亿元以上并不为过。我们假设在中性情形下,2025年“3.5%赤字率+2万亿特别国债+4万亿新增专项债+1万亿债务限额”的组合将对标11.8万亿元的政府债规模。

责编:陶纪燕 | 审核:李震 | 监审:万军伟


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