2023年中央金融工作会议提出，加快建设金融强国，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。五篇大文章中，养老金融是在国家层面首次被正式提出、首次被列入金融重点工作。

国家金融监管总局河南监管局紧扣河南人口大省、老龄化大省实际，及时出台《河南银行业保险业加快推动养老金融高质量发展行动方案》，围绕做好养老金融这篇大文章，指导全省银行保险机构全面践行金融工作的政治性、人民性，加快推进养老金融扩面提质，以高质量养老金融守护群众美好生活。

深刻认识养老金融的政治性、人民性

养老既是关系千家万户幸福安康的“民之关切”，亦是关乎社会发展和谐稳定的“国之大者”。2000年，我国正式进入老龄化社会。截至2023年末，我国60岁以上老年人占比21.1%，未来人口老龄化水平仍将持续提高，并长期处于人口老龄化的“高原”而非“高峰”。党中央、国务院对养老问题给予了前所未有的重视，习近平总书记指出：“满足数量庞大的老年群众多方面需求、妥善解决人口老龄化带来的社会问题，事关国家发展全局，事关百姓福祉，需要我们下大气力来应对”。2019年11月，中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》。2020年10月，党的十九届五中全会提出“实施积极应对人口老龄化国家战略”，首次将积极应对人口老龄化上升为国家战略。

在一系列政策支持下，我国养老事业取得了积极进展。随着人口老龄化进程的持续加快和居民财富的稳健增长，群众对养老的需求已经由“生存型养老”转向“高品质养老”。虽然我国已建立了公共养老金、职业养老金和个人养老金在内的“三支柱”养老保险制度，但发展不平衡不充分的问题依然突出，第三支柱商业养老发展相对滞后。发展养老金融，是积极应对人口老龄化挑战、适应传统养老模式转变、满足群众日益增长的养老需求的重要制度安排，也是金融业落实以人民为中心发展思想、服务积极应对人口老龄化国家战略的时代要求和历史任务。

发展养老金融的主要着力点和重点领域

养老金融群众联系紧、覆盖人数广、资金体量大。群众联系紧，体现在家家有老人、人人都会老，养老金融是群众刚需。覆盖人数广，体现在养老金融是典型的全民金融，无论男女老少，或多或少都要与养老金融打交道。资金体量大，体现在我国是世界上储蓄率最高的国家之一，2023年末居民存款余额近140万亿元，亟需加快发展养老金融，优化家庭资产配置，缓解群众养老焦虑。因此，发展养老金融必须坚持广覆盖、差异化、可持续，着力突出以下重点领域。

1.养老金融应当是普惠金融，各类人群都应该成为服务对象。养老关乎公民生命权、健康权，养老金融与群众福祉息息相关，是体现金融政治性、人民性重要领域。养老金融具有很强的普惠属性，应当以服务和惠及绝大多数人而非少数人为主要宗旨，应当降低门槛、降低条件，提升养老金融服务的可得性、覆盖率和满意度，让大众享受到触手可得的养老金融服务，真正把“普”做大、把“惠”做实。

2.养老金融既要惠及缴税群体，也要服务好非税群体。通过财税优惠政策引导群众参与养老金融是国际惯例，但发展养老金融必须紧密结合我国国情，要充分考虑到我国个税缴纳人群占比小的实际情况，在积极利用税收优惠进行政策撬动的同时，也要注重利用各类非税优惠政策，推动金融机构深化供给侧结构性改革，着力把各类人群都纳入到养老金融的惠及范围内，切身解决好养老金融供给不足、供需错位等问题。

3.养老金融既要服务老年群体，也要服务中青年群体。目前全国有近3亿60岁以上老人，其中大部分是活力老人，不少老人依然工作在一线岗位。这些老年人财富积累多、金融需求大，但不少金融机构为避免纠纷，对老年人在产品、渠道等方面设置过高门槛，甚至将老年人拒之门外，必须加快推动养老理财、养老存款等产品创新，稳步发展各类老年人专属金融产品。同时要加快引导中青年群体建立现代养老意识，积极发展各类契合养老需求的储蓄、理财、保险等养老金融产品，满足群众备老需求。

4.养老金融既要做好金融服务，也要畅通金融对接健康养老服务。金融产品只是工具，有质量的养老生活才是消费者的根本目的。金融机构应聚焦人民所需、发挥自身所长，加强与家庭护理、养老机构等养老服务实体战略合作，加快构建以金融服务为基础的一站式养老综合服务体系，打通养老金融和医养服务，形成养老服务闭环，为消费者提供更有品质、更有效率的养老服务。

5.养老金融既要在负债端满足群众需求，也要在资产端支持好银发经济。高质量的养老生活离不开高水平的养老产业。银发经济属于朝阳行业，正处于发展上升阶段，资金需求量大，但受制于其产业属性，项目建设周期长、回报不确定、盈利性不高、抵押物有限，养老产业资金过于倚重政府投资。金融机构尤其是银行机构要加快研究和打通养老产业发展融资难、融资贵的堵点，健全完善敢贷愿贷能贷会贷的市场化机制，支持养老产业高质量发展。

河南推进养老金融的实践探索

河南是人口大省，也是老龄化大省，截至2023年末，河南60岁以上人口1966万，占常住人口的20.03%，65岁及以上人口1462万人，占比14.9%，老年人日趋丰富多样的健康养老保障需求与不平衡、不充分的金融供给之间的矛盾日趋突出。国家金融监管总局河南监管局积极指导辖内金融机构深化供给侧结构性改革，不断提升养老金融的可获得性、可负担性、可持续性。

1.聚焦老有所医，大力发展各类普惠型健康险。2022年以来，郑州等多个地市启动城市定制型商业医疗保险业务，截至目前累计承保已突破300万人次，其中一半以上为50岁以上，险种赔付率达80%左右，在解决群众大额医疗费用、自费医疗负担，尤其是缓解老年人投保难、群众因病致贫因病返贫上发挥了积极作用。健全老年人意外风险保障体系，2023年累计为489万60岁以上老年人提供风险保障超过100亿元。积极配合参与开封国家长护险试点，累计为1.3万名重度失能人员提供了长护待遇，经办工作被评为河南改革典型案例。

2.聚焦老有所保，深化养老金融产品供给改革。围绕人民群众日益增长的多样化、个性化养老保障需求，大力支持全省银行保险机构加快解决供给不足、供需错位等问题，满足群众差异化养老需求。扎实推进郑州市个人养老金等国家政策试点，个人养老金银行开户突破207万，累计缴费超过10.25亿元。专属商业养老保险在全省全面铺开，商业养老金保费规模近7亿元。截至2023年末，河南保险业累计为群众健康和养老积累责任准备金1.03万亿元，首次站上万亿元平台。发挥金融机构长期投资优势，积极参与河南企业年金、职业年金第二支柱发展，服务职工350余万人，对基金保值增值的贡献度持续提升。

3.聚焦老有所养，探索金融与养老结合新路径。积极引导全省银行保险机构打通金融产品和医养服务堵点，形成贯穿养老财富积累与养老服务消费全链条的闭环生态。2023年，投资近30亿元的全省首家保险养老社区泰康豫园正式开业，国寿集团、太保集团、光大集团、大家保险集团郑州养老社区项目陆续启动。引导全省银行保险机构积极融入老年友好型社会建设，全省近两万家银行保险机构网点完成适老化改造，常态化开展金融知识、养老反诈、理性借贷、合理维权公益宣传，守好消费者“钱袋子”安全。

4.聚焦老有所依，加大银发经济融资支持力度。积极引导全省银行业加快研究和打通养老产业发展融资难、融资贵的堵点，支持养老产业高质量发展。国开行等政策性银行积极发挥当先导、补短板、逆周期作用，全省首个医养结合的县乡村三级养老服务体系建设项目成功落地，一次性投入建设20所养老机构。国有大行聚焦服务实体经济的主力军和金融稳定的压舱石定位，2023年累计为全省养老产业贷款5.23亿元，较年初均翻了一番。地方法人银行充分发挥属地优势，坚守支农支小、服务城乡居民定位，会同社保部门在全省各地创新建立社保便民服务合作网点，全面开展社保代发代收业务，为群众便捷享受养老待遇提供金融加速度，提升老百姓办理社保业务的幸福感和满意度。

加快推动养老金融的一些思考

养老问题不仅是社会和经济问题，养老金融也不仅是金融问题，关系着绝大多数人的福祉，关系着社会稳定发展的大局。发展养老金融，应坚持以下原则：一是必须强化党建引领，充分发挥党建的政治引领和政治保障作用，在功能性和营利性上更加突出功能性，发展简单、纯粹、党和人民需要的养老金融。二是必须坚守发展定位，结合养老金融产品、投资特殊属性，提升稳健审慎和专业经营能力，促进金融服务供给与人民群众养老需求有效对接，发展名实相符的养老金融。三是必须突出市场导向，遵循养老金融发展客观规律，在更好发挥政府引导和推动作用基础上，引导市场在资源配置中发挥决定性作用，强化银行保险机构发展养老金融的内生动力。四是必须坚持守正创新，加快发展新质生产力，鼓励不同市场主体及相关业务特色化、差异化发展，杜绝伪创新、乱创新，严防脱实向虚。

1.从政府角度看，要持续完善顶层设计，优化养老金融发展环境。研究出台推进养老金融发展的系列指导文件，完善制度体系，明确发展方向，为加快发展、规范发展养老金融明晰时间表、任务书、路线图，引导不同金融机构结合自身资源禀赋、专业优势，共同做好这篇大文章。加大政策扶持，产品端继续优化税优、税延政策，为消费者争取更多、更合理、更公平的政策优惠，投资端进一步加大税收、用地等方面对养老产业的扶持力度，完善养老金融发展的政策支持体系，健全推动养老金融可持续发展的长效机制。持续抓好养老金融宣传，坚持正面宣传引导和负面风险提示同步推进，常态化开展养老金融进机关、进企业、进社区、进农村、进学校等活动，培养群众养老规划、养老储备意识，提升对养老金融的认知度、参与度，引导群众重视养老、及早备老，改变传统养老观念，提升商业养老意识。

2.从机构角度看，要提升专业经营能力，深化供给侧结构性改革。提升发展站位，切实平衡功能性和营利性，算好短期账、长远账，紧扣消费者养老需求推进产品和管理创新，结合养老金融特殊属性，加强养老金融产品设计、投资管理、基层销售等专业化人才队伍建设，提升稳健审慎的长期投资和风控能力。优化理顺内部设置，健全单列信贷计划、内部资源倾斜、差异化考核、尽职免责等专营机制，建立符合养老金融经营规律的长期考核机制。创新和丰富产品服务供给，推进养老金融通俗化、简单化，大力发展各类适老涉老金融产品，构建清爽、简单、透明、通俗的产品体系。大力支持养老产业发展，根据养老服务业经营特点，制定专门信贷政策，拓宽养老服务业抵押担保范围，有效满足融资需求。发挥保险资金长期投资优势，以投资新建、参股、并购、租赁、托管等多种方式兴办养老社区和养老服务机构。推动养老金融和养老服务有效衔接，将金融服务融合到线上线下各类养老场景，打造金融与非金融的一站式服务，形成贯穿养老财富积累与养老服务消费全链条的闭环生态。

3.从监管角度看，要持续强化监管引领，健全监管激励约束机制。强化差异化监管，统筹把握支持创新和防范风险，合理提升监管容忍度，将养老金融业务开展情况与市场准入、监管评级、机构发展评估、现场检查等科学挂钩，做到分类监管、扶优限劣。强化专属经营，加强养老金融在资本管理、考核机制、业务范围、风险控制等方面的特殊要求，增强监管针对性、有效性。探索按产品风险、销售能力高低，积极推进养老金融产品分类、销售分级，提高对高风险产品的监管要求。完善消保制度，坚持金融销售适当性原则，建立更加严格的养老金融消保体系，切实保护广大消费者切身利益。提升监管合力，全面加强与其他部门的监管合作，严格执行管合法更要管非法要求，主动加强与其他部门执法合作，严厉打击养老领域的非法集资等违法活动，守护好群众养老钱袋子的安全。

（此文刊发于《金融电子化》2024年7月上半月刊）

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