【大河财立方 记者 陈薇 文图】有投资意愿，却不知道如何操作，面对市场行情震荡，这成为不少投资者的烦恼。

日前，蚂蚁财富平台升级“三笔钱”工具。其尝试基于大模型等智能化的手段，根据投资者的个人目标和风险偏好，将投资分为灵活取用、未来保障和投资增值三部分，帮助个人投资者更为便捷地制定均衡投资配置，实现流动性、子女教育、养老、保障、保值增值等众多投资领域的“小目标”。

均衡投资成抵御风险重要方式

震荡行情之下，均衡配置投资成为抵御风险的重要方式。北大经济学院副院长锁凌燕研究数据表示，在成熟市场，资产配置情况决定了90％以上的回报。她建议个人投资者需要进一步强化配置观，提升配置力，行业也应合力构建便捷、高效、可靠的支持性金融服务体系。

蚂蚁财富平台数据显示，配置均衡的用户，投资收益体验更好。截至2023年上半年，配置均衡的用户相较欠缺配置的用户，收益率提升88%，最大回撤平均降低6%。

然而想要实现均衡配置却并不容易。一个合适的均衡配置，要考虑投资者的收入、年轻、家庭结构等个性化信息，然后在原油、债券、黄金、固定收益、股票等众多产品选出合适的组合，并根据市场变化进行适时调整。

因此，一个合适的均衡配置需要大量金融知识来支持，一些高净值的客户，其资产配置是由专业的投顾团队来规划。

时下，大多数投资者的投资配置还非常随意。据华安基金组合投资部总监陆靖昶介绍，截至9月30日的数据显示，华安基金有股债配置行为的投资者中，有近40%的用户股债配置中债券类占比达到九成以上，20%的用户配置中股票类占比高于九成。

也就是说，大多数投资者倾向于大量配置股票或大量配置债券，其实并没有实现资产投资均衡配置。

智能化手段帮助投资者获得个性化投资方案

智能化的手段成为金融服务走向个性化，便捷解决大多数投资者投资均衡配置的方式。

蚂蚁财富副总经理郑艳兰在“三笔钱”工具升级发布会上说，在支付宝App上，“三笔钱”将投资者的资产分为灵活取用、投资增值和未来保障三部分，每个部分都基于投资者的个人目标和风险偏好，针对性制定全方位规划。

不仅告诉用户“需要配”，也要告诉用户“要配多少”以及“怎么配”。“三笔钱”是蚂蚁财富平台上“配、选、持”三角理念中的关键一角，帮助用户养成配置、选品和长期持有的健康理财行为。

以第三笔“投资增值”的投资为例，支付宝此次升级了量化目标配置法“小目标”，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪，这背后是结合用户持仓进行超大规模、多目标的实时运算。蚂蚁基金数据显示，第三笔钱需经历18亿次计算后，从人均1万个方案中，选出适配度高的配置方案。

“现在包括银行、券商等众多渠道都在销售理财产品，但支付宝在理财产品销售时，为投资者提供智能化‘三笔钱’投资配置服务，更多地从用户需求的角度，将一个产品组合推荐给投资者进行决策。”郑艳兰说，支付宝希望通过智能化的技术手段，让更多投资者分享到均衡配置的红利，在提升收益体感的同时，引导用户树立更健康的理财观念。

责编:刘安琪 | 审校:李金雨 | 审核:李震 | 监审:万军伟