大河财立方《极刻》第764期

大河财立方《极刻》团队记者 裴熔熔 徐兵 陈玉静

7月15日上午，河南、安徽五家村镇银行账外业务客户本金分类分批先行垫付工作启动，首批对单家机构单人合并金额5万元（含）以下的客户先行垫付。

3个月来，村镇银行小额客户终于吃了定心丸。微博上，已有多名网友晒出资金到账截图。

15年前，肩负着服务“三农”和小微企业重任的村镇银行破土而生，步履维艰，有效填补了农村地区金融服务的空白，同时也在发展中积累了一些风险。

先行垫付：客户的定心丸

7月15日上午，多名网友在微博晒出资金到账截图。其中一位网友发文称，她在11点10分左右成功提交垫付申请。11点56分，该微博用户回复其他网友：资金已到账。

据该名网友表示，她此前已进行过信息登记，并收到了银行电话回访进行信息确认。该网友提供的手机截图显示，其资金规模在1.3万元左右。

张静（化名）则忙着帮父亲打听，存在村镇银行的钱何时能取。她父亲买了三款产品，累计35万元，五年期，利率4.5%左右。

她说，7月11日晚分类分批先行垫付方案出来后，心就安定了，现在要做的是做好信息登记。

4月中旬，河南、安徽5家村镇银行风险事件发生后，金融管理部门和河南相关部门多次通报处置进展。

7月11日晚，河南银保监局、河南省地方金融监管局发布1号公告，明确了四家村镇银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作方案——首批垫付对象为单家机构单人合并金额5万元（含）以下的客户，单家机构单人合并金额5万元以上的，陆续垫付。

当晚，安徽蚌埠银保监分局、蚌埠市地方金融监管局同步发布相同内容的工作方案。

垫付资金来源是什么？网友的疑问，在7月14日晚有了答案。

据报道，垫付资金来源是地方公安机关在案件查办过程中，查封、扣押、冻结的新财富集团的部分资产，这些资产依法处置变现所得资金将用于垫付。后续公安机关还将进一步追缴新财富集团的其他资产，还要向其他相关责任主体开展追偿，所得资金用于垫付。

贴息存款：“馅饼”还是“陷阱”

河南、安徽村镇银行先行垫付正式开始，标志着此次村镇银行风险处置获重大阶段性进展。

不过公告也强调，资金垫付后，若发现客户存在额外渠道获取高息或违法违规行为，保留追缴垫付资金的权力。对于额外渠道获取高息或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付。

“从现有披露信息来看，主要涉及三类资金：第一类是通过线下网点或银行自有线上渠道存入的资金；第二类是通过非自营网络平台吸收的资金；第三类是通过中介或额外渠道存入获取的高息资金，例如‘贴息存款’等。同时也不排除有涉嫌违法和犯罪的资金。”某银行业资深人士分析指出。

所谓“贴息存款”，是指客户按照资金掮客的要求和条件，以自己的名义将资金存入指定的银行网点，除了正常利息外，按照双方约定还可得到一笔额外利息补贴，有的贴息高达10%左右。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼曾撰文提醒，不管是“阳光贴息”还是“非阳光贴息”，都是违法行为，不受法律保护。

现实中，“非阳光贴息”项下对应资金在存入银行后，有时会被转至其他企业账户挪作他用，甚至资金被以虚构贷款转移。

早在2018年6月，银保监会主席郭树清就曾在陆家嘴金融论坛上警示投资者，如果是理财产品，“收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。”

2022年7月10日，许昌市公安局发布警情通报，2011年以来，以犯罪嫌疑人吕奕为首的犯罪团伙通过河南新财富集团等公司,实际控制禹州新民生等几家村镇银行，利用第三方互联网金融平台和该犯罪团伙设立的君正智达科技有限公司开发的自营平台及一批资金掮客进行揽储和推销金融产品,以虚构贷款等方式非法转移资金，专门设立宸钰信息技术有限公司删改数据、屏蔽瞒报。

正因为案件性质较复杂，相关部门在通报中多次提醒客户甄别信息,抓紧登记、如实登记。

对此，中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军认为，案件非常复杂，金额大、涉众广、手段隐蔽、性质恶劣，涉及股东犯罪、金融治理、监管效能，银行风险、经济犯罪、刑事犯罪交织在一起，为案件侦办和定性、资产追缴带来很大难度，客户信息甄别和处置都需要时间。相信有关部门会妥善处理这一风险事件，保护客户合法权益。

中小银行：绝大多数处于安全边界之内

此次风险事件将村镇银行推向风口浪尖。发端于2007年的村镇银行，是我国县域“三农”金融服务重要力量，填补了广大农村地区金融服务空白。

2007年3月1日，中国首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行正式揭牌。

此后，村镇银行犹如雨后春笋，发展很快。银保监会披露的数据显示，截至2021年末，村镇银行法人机构数达1651家，占全国银行业金融机构数量的1/3，县域覆盖率在71%左右。

另有调研报告显示，截至2020年末，村镇银行农户与小微企业贷款占比90.4%，居所有县域银行业金融机构首位。

随着竞争加剧，村镇银行的生存空间受到挤压，一些问题开始逐渐显露。国有大行下沉服务进入农村市场，发展普惠金融业务；互联网银行涉足农村业务，抢夺客户资源，加剧农村金融市场竞争。

村镇银行设立的初衷是支农支小，扎根县城，不得跨区域经营。所谓“跨区经营”，是指企业在注册所在地县域之外开展经营活动。为了生存，部分村镇银行铤而走险，绕过“不得跨区经营”的规定，选择与三方互联网金融公司合作，获客揽储。2021年1月13日，银保监会、人民银行联合发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确要求商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。自此，绝大多数互联网平台下架银行存款产品，但也仍有滨海国金所、度小满少数平台在售，对村镇银行正常存款市场造成扰乱。

中国人民银行金融稳定局局长孙天琦曾撰文指出，第三方互联网平台存款业务存在多项风险隐患，例如互联网平台未经批准开展代办储蓄业务，属非法金融活动；地方法人银行借助互联网平台突破经营的区域限制和监管约束，偏离了服务当地的经营定位；中小银行通过互联网平台高息揽储，加剧资产端风险。

“金融作为特许行业，必须持牌经营，严厉打击‘无照驾驶’。数字经济条件下，监管需关注金融牌照的国界、地域边界和客群边界。对于违法违规、非法金融活动必须重罚，严格追究刑事责任、民事责任。”

不过在国务院新闻办7月13日举行的上半年金融统计数据情况新闻发布会上，孙天琦表示，整体看，我国金融风险收敛，总体可控，绝大部分中小银行的央行评级均处于安全边界内。截至2021年末，我国银行业机构总资产345万亿，占整个金融业总资产的90%。银行稳则金融稳。

标本兼治：加快中小银行改革重组

村镇银行未来发展方向是什么？

多位业内人士认为，在国内经济增速放缓、利率市场化加快推进的大背景下，银行业经营环境发生了较大变化，商业银行逐步进入“微利”时代，中小银行承压更大，应通过改革重组，增强经营发展能力。

5月20日，银保监会相关部门负责人在通气会上表示，银保监会将深入推进农村中小银行改革化险，抓好风险防范化解，推进深化改革，鼓励优质银行、保险公司和其他适格机构参与并购重组农村中小银行，会同相关部门落实鼓励中小银行兼并重组支持政策，按照市场化法制化原则推动农村中小银行兼并重组和区域整合。

7月6日，河北银保监局官网披露，武强家银村镇银行、阜城家银村镇银行被发起行张家口银行吸收合并，获得河北银保监局批复同意。4月15日，宁夏银保监局官网显示，宁夏银保监局批复同意宁夏平罗农商行吸收合并平罗沙湖村镇银行。

“村镇银行未来的发展，一定要注意回归本源，聚焦主责主业，大力开展普惠金融，打通金融服务农村、农业和农民的‘最后一公里’。把握好创新发展与防控风险之间的平衡，把风险管控放在重要位置，进一步提升经营管理水平和公司治理能力，优化股东结构，强化审慎经营，提升抵御风险的能力。”中南财经政法大学金融科技研究院执行院长徐晟表示。

责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟