【大河报·大河财立方】（记者 徐兵 ）7月27日，大河报·大河财立方记者获悉，近日，河南正弘置业有限公司（以下简称：正弘置业）旗下全资子公司成功发行商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS），发行总规模22亿元，期限为18年，其中优先级19亿元，次级3亿元，信用评级AA+。

据了解，这也是河南民企首单CMBS，此项目由中银证券牵头并担任主承销，管理人为中银资产管理有限公司，受托人为中原信托，监管银行为中原银行，并由联合信用进行评估。底层资产为物业资产正弘城，正弘城项目首年（2019年）资本化率为5.9%，净收入2.5亿元。

中银证券项目参与人苏涛告诉记者，这是正弘置业首次进入资本市场，开展资产证券化业务，这将有利于降低其融资成本，优化资本结构。

资料显示，正弘置业成立于1997年，为国家一级资质房地产开发企业，目前业务涉及地产、商业、物业服务、高科技装备制造等板块，产业布局深圳、惠州、上海、郑州、洛阳、濮阳、新乡、商丘、登封、新郑等区域城市。

另外，苏涛认为，与其他融资方式相比，CMBS的优势在于发行价格低、流动性强、放贷人多元化、对母公司无追索权。在释放商业地产价值的同时，可以保持资产控制权和未来增长潜力。

2020年上半年，全国CMBS已发行524.43亿元，发行笔数达22笔，是当前存量规模最大的ABS。

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