大河报·大河财立方记者 唐朝金

关于老牌工业企业莲花健康的未来，终于在这个冬天有了向好的希望。

12月16日晚间，*ST莲花发布公告称公司的重整计划获法院批准，这也就意味着，*ST莲花的重整将进入执行阶段。

丨莲泰联手国控 8亿现金施救*ST莲花

12月16日晚间，*ST莲花发布公告称，河南省周口市中级人民法院已于2019年12月16日裁定批准《莲花健康产业集团股份有限公司重整计划》。

这也就意味着*ST莲花的重整正式进入实施阶段。

根据*ST莲花发布的重整计划，莲花健康的企业法人性质及市场主体资格不变，仍是一家在上交所上市的股份有限公司，且公司注册地址不变，其仍归属于豫股序列。

根据重整计划草案，以*ST莲花现有总股本为基数，按每10股转增约2.99333股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增3.18亿股股票。转增后，*ST莲花总股本将增至13.8亿股。前述转增股票全部由重整投资人莲泰投资、项城国控等有条件受让，偿债资金由管理人用于根据重整计划的规定偿付债务、支付重整费用及补充公司流动资金。

*ST莲花财产担保债权中，担保财产系公司重整拟保留之经营性资产的，其债权在本次重整程序中暂不清偿，由重整后的*ST莲花根据经营情况逐步清偿；担保财产系*ST莲花非经营性资产的，其债权在担保财产变现价值范围内以现金方式全额清偿。

同时，*ST莲花职工债权、税款债权将以现金方式全额清偿。*ST莲花普通债权以债权人为单位，10万元以下（含10万元）的债权部分将获得全额现金清偿；超过10万元的债权部分，将按照17.48%的清偿比例进行清偿，未获清偿的部分予以豁免，*ST莲花不再承担清偿责任。

按照上述调整方案，*ST莲花需10.63亿元资金用于清偿债务，根据重整计划，出资人莲泰投资与项城国控将通过受让资本公积转增股票的方式，为*ST莲花提供偿债资金5.4亿元，莲泰投资另将协助*ST莲花筹措融资贷款2.6亿元，共计提供8.0亿元资金支持。其余2.63亿元部分将通过土地出让收益补足，未补足部分由项城国控提供借款支持。

丨*ST莲花经营方案同步出炉

值得注意的是，*ST莲花债务问题只是第一步，由于2017年与2018年*ST莲花净利润连续为负，且2018年末净资产为负，根据上交所规定，若2019年度期末净资产、净利润继续为负，公司将暂停上市交易，2020年仍无法使净资产、净利润转正，则*ST莲花股票将被终止上市。

换言之，在退市压力悬顶的情况下，若经营问题无法解决，出资人仍难免“竹篮打水”。于是，*ST莲花新的经营方案也一并出炉。

根据重整计划，*ST莲花将通过重整程序引入在企业管理、市场拓展等方面具有明显背景优势的重整投资人。在重整投资人取得*ST莲花实际控制人地位之后，公司将保留味精、鸡精、面粉等主营业务，通过注入流动资金、加强内部管控等一系列措施，从根本上改善公司生产经营实现高效有序的经营状态，使*ST莲花成为经营稳健、运营规范、业绩优良的上市公司。

*ST莲花也着手扩充产能激活主业。据悉，公司已投资设立全资子公司作为建设主体，在项城市产业集聚区实施莲花健康新区建设项目一期工程，搬迁并重建“年产6万吨复合调味品生产线”和“年产7万吨调味氨基酸生产线”，以承接并扩大公司现有的调味食品生产和销售业务。

此外，*ST莲花后续还有望获注优质资产。根据方案，作为重整投资人的莲泰投资、国控集团将根据企业经营需求和实际条件，适时向公司注入资产状况较好、回报收益较高的优质资产，以改善公司资产负债情况，提高企业整体盈利水平，进一步增强公司盈利能力。

根据安排，*ST莲花应于2020年4月30日前执行完毕重整计划，若该计划执行完毕，将有利于改善公司资产负债结构及经营状况，避免连续亏损。

12月17日，*ST莲花相关知情人士在接受大河报·大河财立方记者采访时表示：“应该说这个重整方案，基本上满足了各方的需求，对莲花健康的再次绽放打下了基础。”

丨夏建统正式告别莲花 新东家或专为收购而来

事实上，在*ST莲花的重整方案正式进入实施阶段之前，入主*ST莲花五年的睿康系正式离开，资本玩家夏建统正式告别莲花。

12月8日晚，*ST莲花管理人发布公告称，1.25亿股*ST莲花股票已由枞阳县莲兴企业服务管理中心合伙企业（有限合伙）（以下简称“枞阳莲兴”）以2.9亿元竞得。最终成交及股权过户后，枞阳莲兴将持股11.78%，成为*ST莲花新控股股东，枞阳莲兴实际控制人顾华梅将成为*ST莲花实际控制人。

随后在12月11日，*ST莲花发布《管理人关于控股股东所持公司股份被司法拍卖完成过户暨控股股东,实际控制人发生变更的公告》。公告称，12月10日、2019年12月11日，公司分别收到枞阳莲兴转交的2019司冻1210-01号《股权司法冻结及司法划转通知》和中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》。枞阳莲兴通过合肥市中级人民法院司法拍卖途径竞得的公司125122472股股份，已于2019年12月11日通过中国证券登记结算有限责任公司办理完毕过户登记手续。

随着枞阳莲兴的正式入主，睿康投资正式走出*ST莲花的历史。那么。枞阳莲兴到底有何背景？

资料显示，枞阳莲兴成立于今年11月8日，企业经营范围涵盖资产收购、管理、经营；投资管理等。

公开资料显示，枞阳莲兴由上海壹聚投资中心（有限合伙）、合肥润盈商贸有限公司和上海聚贤汇投资管理有限公司合伙成立，三者持股比例分别为60%、39.98%和0.02%。其中，由顾华梅实控的上海聚贤汇为枞阳莲兴执行事务合伙人。

天眼查资料显示，2019年8月8日，枞阳莲兴合伙人之一合肥润盈商贸有限公司，曾替换安徽国厚投资管理有限公司成为合肥国厚创丰投资合伙企业（有限合伙）投资人。而安徽国厚投资管理有限公司的控股股东正是国厚资产。

对于枞阳莲兴的接盘，新华社瞭望智库特约研究员肖玉航认为，从资本运作的角度来说，无论是枞阳莲兴的成立时间，还是其股东变化的过程，都可以看出其成立的目的就是为了*ST莲花的壳而来。

而*ST莲花相关内部人士在接受大河报·大河财立方记者采访时表示，莲花的债务并不大，并且不存在互相担保的麻烦情况，因此从壳资源的角度来看，价值依然存在。

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