大河财立方消息  7月3日，中原资产管理有限公司（简称中原资产）发布2019年度第一期资产支持票据募集说明书，拟发行27亿元资产支持票据。其中优先级25亿元， 基础资产类型为重组债权。

募集说明书显示，此次发行载体管理机构中融信托；主承销商/簿记管理人光大证券，联席主承销商光大银行，信用评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司。本资产支持票据的基础资产系指基础资产清单所列的由发起机构在信托设立日授予受托人的，发起机构依据《债权收购债务重组协议》对债务人、转让人享有的重组债权及其附属担保权益。

发起机构中原资产成立以来，将不良资产经营业务作为核心业务，在河南省政府的大力支持下，该项业务收入连年增长。截止 2019 年 3 月末，中原资产不良资产收购涉及企业共计 152 家，投资总金额 4,010,041.64 万元。对于本次资产支持票据所募集的资金用途，中原资产表示，主要用于补充运营流动资金，募集资金用途符合国家法律法规及政策要求。

公告显示，发起机构中原资产的业务类型以并购不良资产为主，其中下属子公司中原航租及中原保理的主营业务也以资金投放为主，中原资产的重组资产业务租赁及保理业务呈稳步增长趋势，需要更多运营流动资金以满足投资新增重组资产的需求。2019 年上半年的拟投资项目的规模在 50 亿元，2016-2018 年及 2019 年 1-3 月，发起机构经营性净现金流分别为-1,053,823.61 万元、-1,063,549.72 万元、21,487.05万元和 85,325.56 万元。主要原因是发起机构成立时间较短，经营性现金流尚未进入收获期，相关流动性资金缺口拟通过资产证券化等融资方式来满足需求。2019 年上半年，发起机构的预计经营性现金流缺口在 50 亿左右，本期资产支持票据的募集资金将用于补充发起机构上述运营流动资金缺口。

责编: 陶纪燕 | 审核:李震  | 总监:万军伟